Publié le : 08 mai 20206 mins de lecture
Les fonds structurés sont des dispositifs qui présentent un potentiel de gain très élevé sur le scénario de marché. Ceci se repose sur une formule mathématique prédéfinie qui combine plusieurs actifs financiers. Veuillez voir ci-dessous quelques mots à propos des fonds structurés, ses fonctionnements, les éléments et les différents types de fond structurés ainsi que les avantages de celle-ci.
Quelques mots à propos de la définition des fonds structurés ?
Selon Julien Vautel, les fonds structurés ou les produits structurés sont une catégorie d’actifs à part entière de produit financier qui a pour objectif d’offrir de la performance avec un risque moins limité ou quasi nul. Ceci est des supports d’investissement qui sont intégrés comme UC classique et qui sont disponibles au sein d’un contrat d’assurance vie. Ils sont aussi des actifs financiers qui ont leurs propres sensibilités, caractéristiques et leurs règles de fonctionnement. Avec ses formes de catégorie particulière d’OPCVM, ses objectifs sont d’offrir un accomplissement conditionnel défini selon l’évolution d’un sous-jacent qui peut être un panier d’actions ou un indice boursier (Eurostoxx, CAC40, etc.).
Les fonds structurés permettent de profiter de toutes les occasions du marché. Ceci par thématique, par zone géographique, par secteur d’activité ou par classe d’actifs (obligations, actions…). Ils sont constitués d’une alternative aux investissements financiers risqués comme les actions, permettant de fournir une réponse à de multiples questionnements patrimoniale (investissement dans des classes d’actifs peu accessibles, fréquence variable des flux de trésorerie…).
Le fonctionnement des fonds structurés
Les fonds structurés sont construits à partir de diverses expressions mathématiques qui dépendent des produits. L’usage de probabilité rentre en compte sérieusement ici, si les entreprises de gestion bâtissent des scénarios d’évolution qui ont un impact sur la protection du fonds ou sur la performance. Voici un exemple de formule : les produits structurés qui adoptent un capital garanti peu promettent et une garantie de protection à 100 % du capital à échéance ainsi qu’une ressource de performance basée sur un panier d’actions ou de fonds ou sur un indice boursier. Le gestionnaire investis la majorité du capital sur des fonds obligataires pour garantir le capital à terme. Pour permettre la réalisation de la promesse de gain, la poche qui reste va être investie sur les produits qui adoptent les dynamismes.
Les éléments et les différents types de fond structurés
Voici les éléments principaux des fonds structures. L’émetteur qui est un organisme faisant appel au public sur l’épargne en leur distribuant et émettant des titres, le structureur qui participe et conçoit le montage des fonds structurés, les titres de créance qui sont composés essentiellement de billets de trésorerie et d’obligations. Il y a aussi l’échéance qui est la durée du produit prédéfinie lors de sa conception, l’ouverture de souscription qui est le moment où il est imaginable de souscrire les fonds, le sous-jacent qui est la valeur référentielle dont la performance du support dépend. Ceci peut être les taux d’intérêt, les indices, les actions ou d’autres natures variables. Les risques font partie des éléments du fond structuré, ils correspondent notamment aux risques encourus par le souscripteur. Ces risques peuvent être du risque de perte du capital à l’échéance et en cours de vie, le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque de taux, etc. Seul le souscripteur est celui qui endure les risques associés au placement sur les supports de l’unité de compte.
Les différents types de fonds sont les fonds à capital garanti qui sont des supports offrant une garantie du capital initialement investi, cela en intégrale. Les fonds à capital protégé qui offrent une garantie partielle du capital investi. Il y a aussi les fonds de rendement qui proposent un rendement conditionnel ou garanti, cela présente un risque important de perte de capital total ou partiel lors de l’échéance et en cours de vie et présente la fonction de l’évolution du sous-jacent. Les fonds de participation permettent de participer à l’évolution d’un sous-jacent à l’accroissement comme au décroissement. Ces fonds sont hors défaut de paiement de l’émetteur et hors frais et fiscalité liés au contrat.
Les avantages des fonds structurés
Les fonds structurés présentent plusieurs avantages. Ils sont une alternative égale aux unités de compte plus classiques qui expose moins les portefeuilles des investisseurs à l’instabilité de marché. Ce sont des performances protégées en cas de baisse de marchés, car ils offrent des garanties de rendement en cas d’abaissement de l’indice de référence. Ils adoptent un large choix de valeur de référence en permettant à l’investisseur de faire un choix selon ses propres convictions vis-à-vis au sous-jacent du produit, cela matérialise au mieux le mécanisme. Il offre aussi l’avantage d’un fond financier avec volatilité maîtrisée, car il adopte un rôle de modérateur de l’exposition aux énormes fluctuations. Ils sont aussi l’une des solutions souples et à long terme. Découvrez plus d’informations avec julien vautel.